寒冬將至，設(shè)備市場(chǎng)卻暖了起來(lái)。

01

超聲采購(gòu)大單來(lái)了

11月11日-12日，中國(guó)政府采購(gòu)網(wǎng)連續(xù)發(fā)布《安徽省緊密型縣域醫(yī)共體設(shè)備更新一期項(xiàng)目-超聲診斷儀五招標(biāo)公告》等五條招標(biāo)公告。

據(jù)觀察，安徽此輪共采購(gòu)276臺(tái)超聲，總預(yù)算金額約2.4億元。

此次超聲集采涉及便攜機(jī)、高端便攜機(jī)、臺(tái)式全身機(jī)、高端臺(tái)式全身機(jī)、超高端臺(tái)式全身機(jī)等彩超機(jī)型，單套限價(jià)最低30萬(wàn)元，最高180萬(wàn)元，具體如下：

在經(jīng)歷了一段時(shí)間的調(diào)整期后，今年以來(lái)，影像類(lèi)設(shè)備的招標(biāo)活動(dòng)呈現(xiàn)明顯復(fù)蘇態(tài)勢(shì)。

聚焦在超聲市場(chǎng)來(lái)看，據(jù)眾成數(shù)科數(shù)據(jù)，去年我國(guó)超聲影像設(shè)備招投標(biāo)市場(chǎng)規(guī)模143億元，僅有2022年峰值的57%，同年招投標(biāo)銷(xiāo)售量1.34萬(wàn)臺(tái)，為2022年的71%。

2025年1-7月超聲招投標(biāo)銷(xiāo)售額為106億元、銷(xiāo)售量1.09萬(wàn)臺(tái)，恢復(fù)態(tài)勢(shì)明顯。

與此同時(shí)，今年以來(lái)超聲市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)頗為激烈，尤其在各地集采項(xiàng)目中，頻頻爆出低價(jià)。

一個(gè)好的現(xiàn)象是，國(guó)家層面正在積極倡導(dǎo)市場(chǎng)反內(nèi)卷。就在前不久，財(cái)政部發(fā)布《關(guān)于征求<關(guān)于推動(dòng)解決政府采購(gòu)異常低價(jià)問(wèn)題的通知(征求意見(jiàn)稿)>意見(jiàn)的函》，要求強(qiáng)化政府采購(gòu)異常低價(jià)審查，并將報(bào)價(jià)審查線劃在了采購(gòu)項(xiàng)目最高限價(jià)的45%。一些地區(qū)已經(jīng)開(kāi)始推進(jìn)試點(diǎn)工作，新規(guī)的落地也有望給市場(chǎng)帶來(lái)積極影響。

市場(chǎng)格局來(lái)看，邁瑞醫(yī)療憑借渠道深耕與高中低全線布局，已經(jīng)在公開(kāi)招投標(biāo)的銷(xiāo)售額和臺(tái)量上穩(wěn)居第一，且與GE醫(yī)療、飛利浦的差距持續(xù)拉大。據(jù)弗若斯特沙利文數(shù)據(jù)，按2024年收入計(jì)，邁瑞是全球第三、中國(guó)第一的超聲影像供應(yīng)商。

國(guó)產(chǎn)影像龍頭企業(yè)聯(lián)影醫(yī)療近期高調(diào)殺入了超聲市場(chǎng)，旗下多款彩超已于11月11日獲批，覆蓋超高端至高端、中端及經(jīng)濟(jì)型市場(chǎng)的全系列超聲產(chǎn)品矩陣。據(jù)企業(yè)中報(bào)披露，聯(lián)影對(duì)超聲業(yè)務(wù)的總投資規(guī)模已近3億，預(yù)計(jì)總投資規(guī)模為3.28億元。在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)中，這支生力軍能否拿到理想結(jié)果，也受到關(guān)注。

02

設(shè)備市場(chǎng)拐點(diǎn)將至

國(guó)產(chǎn)化率有望進(jìn)一步提升

目前，醫(yī)療設(shè)備更新項(xiàng)目仍在有序推進(jìn)中。

據(jù)眾成數(shù)科統(tǒng)計(jì)，2025年第三季度，江蘇、廣東、海南等省陸續(xù)開(kāi)展省衛(wèi)健委牽頭的大規(guī)模設(shè)備更新項(xiàng)目及縣域醫(yī)共體設(shè)備更新招標(biāo)，總預(yù)算超43億元。

從擬采購(gòu)產(chǎn)品類(lèi)型來(lái)看，CT、超聲、DR等醫(yī)用成像設(shè)備仍為各省大規(guī)模設(shè)備更新采購(gòu)的首要目標(biāo)，TOP4品類(lèi)合計(jì)擬采購(gòu)金額占比超65%。

各類(lèi)大型項(xiàng)目的中標(biāo)企業(yè)相對(duì)集中。

以超聲為例，據(jù)眾成數(shù)科數(shù)據(jù)，2025年Q3國(guó)內(nèi)省級(jí)大規(guī)模設(shè)備更新各類(lèi)型超聲影像診斷設(shè)備的中標(biāo)數(shù)量超820套，邁瑞醫(yī)療、飛利浦醫(yī)療、東軟醫(yī)療等品牌市場(chǎng)份額較為領(lǐng)先，市場(chǎng)集中度CR4超81%。

2025年Q3國(guó)內(nèi)省級(jí)大規(guī)模設(shè)備更新各類(lèi)型DR的中標(biāo)數(shù)量超320套，萬(wàn)東、聯(lián)影、東軟醫(yī)療等品牌市場(chǎng)份額較為領(lǐng)先，其中萬(wàn)東醫(yī)療品牌市占率近60%。

2025年Q3國(guó)內(nèi)省級(jí)大規(guī)模設(shè)備更新各排數(shù)CT的中標(biāo)數(shù)量近120套，東軟醫(yī)療、聯(lián)影醫(yī)療、安科醫(yī)療等品牌中標(biāo)較多，其中東軟醫(yī)療旗下各排數(shù)CT的中標(biāo)數(shù)量占比超55%。

縱向來(lái)看，中國(guó)醫(yī)學(xué)影像市場(chǎng)的拐點(diǎn)似乎已經(jīng)到來(lái)。

據(jù)弗若斯特沙利文數(shù)據(jù)，中國(guó)醫(yī)學(xué)影像市場(chǎng)由2020年的950億元下滑至2024年的905億元，CAGR為-1.2%。但自2025年起市場(chǎng)有望回升。

到2030年中國(guó)醫(yī)學(xué)影像市場(chǎng)預(yù)計(jì)將達(dá)到1374億元，2024年至2030年的CAGR為7.2%，并進(jìn)一步增至2035年的1828億元，2030至2035年的CAGR為5.9%。

企業(yè)端也感受到了一種暖意。

2025年前三季度，聯(lián)影在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)收入68.66億元，同比增長(zhǎng)23.70%。邁瑞也指出，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)方面，得益于上半年醫(yī)療設(shè)備招標(biāo)活動(dòng)的恢復(fù)，從第三季度開(kāi)始國(guó)內(nèi)設(shè)備類(lèi)業(yè)務(wù)均開(kāi)始復(fù)蘇，營(yíng)收同比降幅明顯收窄。

從市場(chǎng)結(jié)構(gòu)來(lái)看，醫(yī)療設(shè)備市場(chǎng)的國(guó)產(chǎn)化率進(jìn)一步提升。

據(jù)東北證券數(shù)據(jù)，公開(kāi)招投標(biāo)口徑下，放射影像設(shè)備國(guó)產(chǎn)化率由2019年的12%穩(wěn)步抬升至2025年1-7月的39%。CT、MR、GXR和超聲的銷(xiāo)售量國(guó)產(chǎn)替代率已達(dá)50%甚至更高。

隨著醫(yī)療設(shè)備集采逐漸推進(jìn)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)預(yù)計(jì)進(jìn)一步加劇，同時(shí)在國(guó)產(chǎn)扶持政策下，預(yù)計(jì)國(guó)產(chǎn)化率將在“十五五”期間繼續(xù)抬升。

【來(lái)源：賽柏藍(lán)器械】